Basiléia II é um padrão internacional de negócios que requer que as instituições financeiras mantenham reservas de caixa suficientes para cobrir os riscos incorridos pelas operações. Os acordos da Basiléia são uma série de recomendações sobre leis e regulamentos bancários emitidas pelo Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia (BSBS). O nome dos acordos deriva de Basileia, Suíça, onde o comitê que mantém os acordos se reúne.
Basileia II melhorou em Basileia I, promulgada pela primeira vez na década de 1980, oferecendo modelos mais complexos para o cálculo do capital regulatório. Essencialmente, o acordo determina que os bancos que possuem ativos mais arriscados devem ser obrigados a ter mais capital em mãos do que aqueles que mantêm carteiras mais seguras. Basileia II também exige que as empresas publiquem tanto os detalhes dos investimentos de risco como as práticas de gestão de risco. O título completo do acordo é Basiléia II: The International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards - A Revised Framework.
Os três requisitos essenciais de Basiléia II são:
- A exigência de que as alocações de capital pelos gestores institucionais sejam mais sensíveis ao risco.
- Separar os riscos de crédito dos riscos operacionais e quantificar ambos.
- Reduzir o escopo ou possibilidade de arbitragem regulatória, tentando alinhar o risco real ou econômico precisamente com a avaliação regulatória.
Basileia II resultou na evolução de uma série de estratégias para permitir que os bancos façam investimentos de risco, como o mercado hipotecário subprime. Os activos de maior risco são transferidos para partes não regulamentadas das empresas holdings. Alternativamente, o risco pode ser transferido diretamente para investidores através de securitização, o processo de tomar um ativo ou grupos de ativos não líquidos e transformá-los em um título que pode ser negociado em mercados abertos.