De acordo com a lei federal americana conhecida como Anti-Cybersquatting Consumer Protection Act, cybersquatting é registrar, traficar ou usar um nome de domínio com intenção de má fé para lucrar com a boa vontade de uma marca pertencente a outra pessoa. O termo deriva de squatting, a prática de habitar a propriedade de outra pessoa sem sua permissão.
Nomes de domínio comerciais (tecnicamente, você reserva um nome de domínio de segundo nível) são obtidos de um dos vários registros. No entanto, estes registos não fazem qualquer tentativa para determinar se o nome de domínio é aquele que por direito deve ir para outra pessoa. Consequentemente, vários indivíduos e empresas empreendedoras solicitaram e reservaram nomes de domínio, novos ou expirados, que eles acham que alguém vai querer, agora ou no futuro.
Muitos cybersquatters reservam palavras comuns em inglês, raciocinando que mais cedo ou mais tarde alguém vai querer usar um para o seu Web site. Outro alvo são as ortografias mal dactilografadas de sites populares. Os cybersquatters também irão pentear regularmente listas de nomes de domínio recentemente expirados, esperando vender de volta o nome de domínio para um registrador que inadvertidamente deixou seu nome de domínio expirar.
Desde que haja uma taxa inicial e anual para possuir um nome de domínio, alguns cybersquatters reservam uma longa lista de nomes e adiam o pagamento por eles até que sejam forçados a - antecipar o seu uso por outros sem nenhum custo para si mesmos. As empresas de registo estão a trabalhar neste problema. Entretanto, a Internet Corporation for Assigned Names and Numbers (ICANN), que licencia os registradores de nomes de domínio, está trabalhando em um processo para resolver desacordos de nomes de domínio fora do sistema judicial regular. Embora as leis de marcas registadas possam oferecer alguma protecção, muitas vezes é mais barato comprar o nome de domínio do ciberespaço do que processá-lo pelo seu uso.