Econometria é a análise e teste de teorias económicas para verificar hipóteses e melhorar a previsão de tendências financeiras. A Econometria toma modelos matemáticos e estatísticos propostos na teoria econômica e os testa. Primeiro, os modelos são testados contra testes estatísticos, seguidos de testes contra exemplos do mundo real para suportar ou refutar hipóteses.
Econometria utiliza um importante método estatístico chamado análise de regressão, que avalia a conexão entre as variáveis. Os economistas usam o método de regressão, uma vez que normalmente não podem realizar experimentos controlados, optando, ao invés disso, por reunir informações de experimentos naturais. O método tipicamente inclui os seguintes passos:
- Os dados subjetivos são examinados para tentar entender o conjunto de dados. Nesse exame, teorias e hipóteses são formadas sobre o porquê dos dados se manifestarem para explicar as variáveis que estão sendo analisadas.
- Modelos e ferramentas estatísticas para testar as hipóteses são selecionadas. As relações entre essa etapa, a variável explicativa e a variável dependente são resumidas.
- Os dados são inseridos no software econômico e os modelos estatísticos selecionados são aplicados para estimar os resultados a partir dos dados fornecidos.
- Resultados são coletados e porções são analisadas para obter as previsões econômicas. Se os resultados forem os esperados, a hipótese é geralmente considerada validada. Caso contrário, novas hipóteses precisam ser encontradas.
As aplicações da econometria no mundo real incluem o estudo do efeito da renda, definido como a mudança na demanda por um produto ou serviço resultante de uma mudança na renda.
Lawrence Klein, Simon Kuznets e Ragnar Frisch conceberam pela primeira vez a econometria como um campo de estudo. Os três economistas receberam o Prémio Nobel da Economia pelo seu trabalho fundador.